客戶拖數、瀕臨倒閉有何先兆？香港中小企必讀的壞帳預防與追數指南

小企如何及早察覺風險，避免血本無歸？

內容目錄

• 警號一：付款行為異常 — 從「拖數」到「彈票」的致命信號

• 警號二：公司內部營運不穩 — 「核心員工離職」是重要指標

• 警號三：市場與行業情報 — 從「同行傳聞」與「公司查冊」看端倪

• 發現風險後的應對策略：中小企「止蝕」與「追數」的行動方案

| 壞帳風險的隱形地雷，企業該如何拆解？

一直不明白，外界質疑，為何一個專職採購的政府物流署，在與新公司合作時，竟沒有做最簡單的盡職審查，只要求一間名不見經傳的新合作商自行提交文件，聲稱合乎資格，便與之簽訂五千多萬金額的生意。這種只防君子但不防小人的行政步驟，若放在私人企業，很大可能弄至公司結業收場。

傳統的營商手法，給予客戶一定的數期（Credit Term）是行內慣例，也是維持良好合作關係的慣常手法。然而，現時經濟環境變幻莫測，昔日可靠的生意夥伴，也可能一夜之間陷入財困。最致命的是，部分瀕臨倒閉的公司，會在最後一刻以「最後一搏」的心態，向多家供應商大量賒帳取貨，然後人去樓空，留下一堆無法追討的爛帳，就如承接了「鑫鼎鑫」負責運水的物流公司，亦表示擔憂未能收回七十萬的運輸費。

因此，中小企宜學會「見微知著」，洞悉高危客戶，或在客戶的資金鏈徹底斷裂前洞察先機，避免公司在如此風雨飄搖的經濟環境下再面臨額外風險。本文將為你歸納一系列客戶瀕臨財困的關鍵警號，助你建立一道有效的風險防火牆。

警號一：付款行為異常 — 從「拖數」到「彈票」的致命信號

金錢永不說謊。客戶的支付行為是最直接、最可靠的財務健康指標。當你發現以下變化時，必須立即響起警號。

1. 付款模式的惡性演變

從準時到拖延：這是最常見的初期跡象。以往總在到期日（Due Date）前付款的客戶，開始需要你三催四請，付款日期由準時變為拖延數日，再慢慢演變成拖延數週甚至一個月以上。

付款方式的倒退：客戶開始要求更改付款方式，例如由過往的銀行轉帳或轉數快（FPS），改為開立遠期支票（Post-dated Cheque）。更甚者，會要求將30天期票改為60天或90天，這表明他們極度缺乏短期流動現金。

彈票：這是極其嚴重的警號！無論對方以任何理由解釋（如「會計寫錯字」、「銀行戶口暫時凍結」），都可能代表其公司戶口資金緊張。雖未必每一次彈票都等於財政崩潰，但只要出現一次，就應立即提高風險評估等級，加強信貸控制，避免潛在損失擴大。

2. 訂單行為的異常

突然下達「不合常理」的大額訂單：一個合作已久、訂貨量一直很平穩的客戶，突然向你下了一張遠超其過往規模的大訂單，並同時要求更長的數期。這是典型的「最後一騙」手法。他們意圖在倒閉前，盡可能地囤積貨物（或服務），然後低價變賣套現，而你的貨款將永無下文。

對價格異常不敏感：當你提供報價時，對方不但不討價還價，反而爽快答應，並催促你盡快發貨。這可能表示他們根本沒打算付款，自然不在乎價格的高低。

3. 財務溝通變得困難

拒絕提供財務狀況：對於長期合作且信用額較大的客戶，定期索取其簡要的財務報表是合理的商業慣例。如果對方開始諸多推搪，拒絕提供任何財務資訊，這通常是為了掩蓋其不良的財務狀況。

警號二：公司內部營運不穩 — 「核心員工離職」是重要指標

除了財務，公司的日常運作也能透露其健康狀況。

1. 人事上的不尋常變動

核心員工頻繁離職：一間公司的船快將沉沒時，最先跳船的往往是船上的核心人員。如果您發現對方的核心崗位人員，特別是財務總監、採購經理、資深銷售人員等，在短期內相繼離職，這是一個極危險的信號。他們最清楚公司的內情，離職通常意味著對公司前景失去信心。

老闆長期失聯或避而不見：以往能輕易接觸到的老闆或決策層，突然變得難以聯絡，電話不接、訊息不回，並將所有溝通推給沒有決策權的下屬。這往往是他們在逃避債權人的追討。

2. 公司運作的衰退跡象

辦公室或廠房的變化：留意對方公司是否突然從甲級寫字樓搬到偏遠的工業大廈，或者倉庫規模大幅縮減。這直接反映其業務收縮，現金流緊張。

變賣資產：你可能從行業圈子中聽聞，或親眼看到對方公司正在變賣非核心甚至核心資產（如機器、車輛），而這些變賣並非為了升級換代，這顯然就是為了套現「救火」。

服務及產品質素下降：由於資金緊絀，他們可能無法維持原有的服務水平，例如送貨延誤、產品質素不穩定、售後服務欠佳等。

警號三：市場與行業情報 — 從「同行傳聞」與「公司查冊」看端倪

1. 行業圈內的負面傳聞

向同行打探消息：與相熟的同行（甚至是競爭對手）建立良好的溝通渠道，側面打聽一下該客戶在其他供應商處的付款記錄如何。如果發現他們對多家供應商都出現拖款，那問題的嚴重性就非常高了。

留意行業內的八卦與傳聞：有時「小道消息」並非空穴來風。如果市場上開始流傳該公司財困、被追數或尋找「白武士」的傳聞，切勿掉以輕心。

2. 公開資訊的警示

查冊與訴訟記錄：你可以委託專業機構或自行透過公司註冊處的「網上查冊中心」，查閱對方的公司背景資料，例如有否更改股東、董事，或有否被申請清盤的記錄。同時，留意司法機構的公開訴訟記錄，看看該公司是否官司纏身。

信貸報告：對於大額交易的客戶，可考慮購買專業信貸報告，全面評估其信用風險。

發現風險後的應對策略：中小企「止蝕」與「追數」的行動方案

當您識別出上述一個或多個警號時，切勿再抱持觀望或僥倖心態。必須果斷採取行動，將損失減至最低。

1. 立即停止「出血」

暫停所有賒帳交易：立即停止所有未發貨的訂單，並要求將來的交易必須「款到發貨」(Payment in Advance) 或「貨到付款」(Cash on Delivery)。這是保護自己的首要原則。

要求立即清付逾期欠款：態度要堅定而專業地要求對方立即清還所有過期帳款。不要再輕易接受任何遠期支票或分期付款的承諾，除非有實際的抵押或擔保。

2. 主動出擊，收集證據

保留所有通訊記錄：所有關於追討款項的電郵、即時通訊對話、通話錄音等，都應妥善保存，以備日後採取法律行動時作為證據。

發出正式追討信函：透過信件或律師函，正式向對方發出書面追討通知，列明欠款金額及最後付款期限。

3. 建立長遠的風險管理機制

制定清晰的信貸政策：為不同信譽的客戶設定不同的信用額度及數期，並定期檢討。

客戶背景審查：將查冊和信貸評估作為與新客戶合作的標準流程。

分散客戶基礎：避免將超過20%的生意額集中在單一客戶身上，以分散風險。

考慮購買貿易信用保險：對於佔比較大的客戶，可考慮購買信用保險，將壞帳風險轉嫁給保險公司。

免責聲明：以上內容僅供一般資訊參考，並不構成具體建議或專業諮詢。若遇特殊問題，建議直接向有關機構查詢最新詳情，或諮詢專業人士以獲取準確的建議。