什麽是負債管理？香港中小企業老闆必須知道的風險
- 端木站長
- 10月3日
- 讀畢需時 4 分鐘
從槓桿運用到風險控管，為企業建立可持續的財務結構
內容目錄
| 負債，企業生死線的分界點
在經商的過程中，負債是無法避免的現實。負債既可以成為我們的好幫手，也可能變成潛在的敵人。運用得當，負債能助你擴展業務，讓生意更上一層樓；若使用不當，則可能讓你陷入財務困境。有見於香港近年不少新舊企業，不論規模大小，紛紛因欠債而被銀行call loan，甚至結業收場，香港的中小企業老闆更必須加強對負債的瞭解，包括負債的種類、正面意義、計算方式以及如何評估風險，以便在經營中作出更明智的決策。
什麼是負債？
簡單來說，負債就是公司欠別人的錢。這些金額可能來自銀行貸款、向供應商購買產品的欠款、應付員工的薪水，甚至是預收客戶的款項。無論如何，任何需要用未來的資產（如現金、存貨）在特定時間內償還的項目，都算是負債。
負債的種類
負債種類繁多，但一般可分為以下兩大類：
A. 流動負債：指需在一年內償還的債務，例如：
短期銀行貸款：需向銀行償還本金和利息。
應付賬款：企業向供應商購買商品或服務後尚未支付的款項。
應付票據：企業簽發的支付承諾票據。
應付薪資：每月需支付給員工的工資。
預收款項：預收客戶的款項，尚未提供產品或服務。
稅務開支：每年需繳納的稅款。
B. 非流動負債：指需在一年以上償還的債務，例如：
銀行貸款：企業向銀行申請的長期資金，通常需定期償還利息和本金。
公司債券：企業發行的債券，需定期支付利息及到期還款。
融資租賃：企業租用設備或資產，根據合同定期支付租金。
負債的正面意義
負債不一定如一般人所想的那麼負面，若運用得當，可為公司帶來不少好處：
槓桿效應：適當的負債可幫助企業增加資本，擴大業務。透過借貸，公司能獲得更多資金以購置設備、擴展店面、增加人手，從而提升生產和銷售規模。
提升盈利能力：若借來的資金能投入高回報的項目，或用於投資，將為公司帶來更多利潤。
節省稅負：在某些情況下，負債的利息支出可抵銷公司的應納稅所得額，達到節稅效果。
把握商機：當市場出現難得的機會，負債能幫助公司迅速籌集資金，搶佔先機。
現金流管理：透過合理安排負債，企業可更好地管理現金流，確保在業務運營中保持穩定的資金支持。
如何知道及計算公司的負債？
資產負債表：了解公司的負債狀況，最直接的方法就是查看公司的財務報表，特別是資產負債表。該表會詳細列出公司在特定時間的資產、負債和股東權益。
負債比率：負債比率是企業的總負債與總資產的比率，計算公式為：
負債比率 = (總負債 / 總資產) X 100 %
這比率可幫助你了解企業的負債水平。一般而言，負債比率越低，財務風險越低；反之，則風險增加。如果負債比率超過50%，就可能需要注意。
債務權益比率：該比率是企業的總負債與股東權益的比率，計算公式為：
債務權益比率 = (總負債 / 股東權益) X 100 %
這個比率可幫助你了解企業的債務與股東權益之間的關係。一般來說，債務權益比率越低，企業的財務風險越低；債務權益比率越高，企業的財務風險越高。
公司東主應該怎樣做？
作為公司東主，你需時刻關注公司的負債狀況，並採取以下措施：
定期檢視財務報表：保持對企業財務狀況的清晰了解，定期檢討負債狀況。
設定合理的負債目標：根據公司的發展階段和盈利能力，設定合理的負債目標，避免過度借貸。
確保資金用途明確：借來的資金應用於有助於公司發展的項目，避免浪費。
建立良好的信用記錄：按時還款，保持良好的信用記錄，有助於未來獲得更好的借貸條件。
與會計師保持溝通：定期與會計師溝通，聽取他們的專業意見，以便及早發現並解決潛在的財務問題。
做好風險管理：考慮各種可能影響還款能力的風險因素，如市場變化及客戶流失，調整負債結構，降低高成本負債的比例。
增強現金流管理：提高資金周轉率，確保有足夠的現金流應對日常開支和還款。
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